Nuovo corso di Asset Allocation Tattica
Buongiorno,
la prossima settimana ripeteremo il nostro corso di asset allocation tattica.
Il corso è articolato in tre sessioni. Le prime due analizzano la gestione tattica di un portafoglio sulla base di fattori fondamentali e tecnico/sistematici.
Abbiamo aggiunto una importantissima terza parte che esplora come si forma e si distrugge il consenso sui mercati, come i flussi non discrezionali amplificano la portata dei movimenti dei prezzi che ne risultano e come misurare e sfruttare in chiave tattica le situazioni di polarizzazione del consenso.
Questo il programma del corso:
ASSET FINANZIARI E CICLO ECONOMICO
Il comportamento tipico delle macro asset class nel corso del ciclo economico
Asincronie tra mercato, economia, inflazione e tassi
Azionario vs obbligazionario
Come si comportano i diversi settori azionari nel corso del ciclo economico
Quali fattori di investimento scegliere in diversi contesti di mercato
Asset class obbligazionarie e ciclo economico
Commodities e l'impatto dell'inflazione
Le distorsioni indotte dalle banche centrali negli ultimi anni
ANALISI FONDAMENTALE
Introduzione all'analisi fondamentale del ciclo economico
Quali elementi caratterizzano una recessione
Leading economic indicators (mercato azionario, inversione della curva dei rendimenti, mercato immobiliare, offerta di moneta, richieste di sussidi di disoccupazione, consumer confidence)
Coincident economic indicators (payrolls, personal income, produzione indutriale, manufacturing and trade sales)
Lagging economic indicators (GDP, disoccupazione, CPI for services, ecc.)
Come mettere tutto insieme per ottenere un quadro generale
L'impatto di politiche fiscali e monetarie sul ciclo economico: il caso della pandemia
ANALISI TECNICA
La funzione anticipatrice dei prezzi
Introduzione al concetto di forza relativa tra diversi asset
Come l'analisi dell'andamento dei prezzi relativi può fornire informazioni rispetto al quadro macroeconomico
Quali tipi di asset sono leading nell'analisi del ciclo economico
Quali rapporti di forza relativa forniscono le indicazioni migliori in ottica tattica
Il concetto di divergenza bullish e bearish
Le informazioni provenienti dal mercato dei bond
I movimenti della curva dei rendimenti nel corso del ciclo economico
Guida alla costruzione di una dashboard di indicatori tecnici per l'asset allocation tattica
STRATEGIE SISTEMATICHEIntroduzione alle strategie momentum
Come sfruttare la tendenza alla persistenza della performance
Momentum vs ritorno alla media in un'asset allocation di lungo periodo
Momentum assoluto (trend following) e momentum relativo (relative strength)
Riduzione dei rischi vs miglioramento della performance
Cosa aspettarsi da una strategia sistematica in termini di modificazione del profilo di risk-return rispetto ad una strategia buy and hold
Opportunità e criticità nell'implementazione di un modello momentum
PSICOLOGIA COLLETTIVA E FLUSSI NON DISCREZIONAII prezzi sono guidati dalle decisioni degli investitori e non dai modelli macroeconomici
Il ciclo di costruzione e distruzione del consenso
Come si forma il consenso
Come misurare sentiment e posizionamento
Il concetto di reflexivity
Come il consenso altera la dinamica del mercato
L'importanza dei flussi non discrezionali nel ciclo del consenso
Dissonanza cognitiva e costruzione della narrativa
Come sfruttare le dinamiche psico/meccaniche dei mercati in ottica tattica
Chi non può partecipare alle tre sessioni può richiedere la registrazione. Il costo è di 189 euro.
Per informazioni: info@cubeinvestimenti.it